Dalam Cerita Ini
Federal Reserve bersiap untuk mengumumkan pemangkasan suku bunga pada hari Rabu. Dewan direksi akan bertemu pada tanggal 17 hingga 18 September. Langkah yang diambil oleh Fed dapat memberikan beberapa tanda kelegaan ekonomi bagi orang-orang yang memiliki hipotek, kartu kredit, dan pinjaman kendaraan.
Ketika pasar terus mengalami tren kenaikan (meskipun data pekerjaan Jumat lalu lemah) namun tingkat pengangguran melambat), para ahli keuangan menyatakan keyakinannya bahwa Fed akan memangkas suku bunga setidaknya 25 basis poin bulan ini.
Suku bunga Federal Reserve saat ini berada di 5,25% hingga 5,50%, yang tetap tidak berubah sejak Komite Pasar Terbuka Federal menetapkan suku bunga tersebut — yang tertinggi dalam 23 tahun — pada bulan Juli 2023.
Pemangkasan suku bunga bisa menjadi keuntungan bagi pasar
Bulan lalu, Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan bahwa “waktunya telah tiba“untuk pemangkasan suku bunga, karena data utama terus menunjukkan bahwa inflasi mulai mereda. Suku bunga yang lebih rendah dapat menjadi keuntungan bagi pasar, yang telah menunggu sinyal optimis tentang ekonomi AS.
Dalam sebuah wawancara dengan QuartzKristina Hooper, Invesco (IVZ) kepala strategi pasar global, mengatakan reaksi pasar terhadap keputusan suku bunga Fed bisa positif.
“Saya pikir lingkungan umum akan positif dan saya pikir kita akan melihat lingkungan yang mendukung aset berisiko selama beberapa bulan mendatang karena ada antisipasi bahwa ini bukan sesuatu yang hanya terjadi sekali, bahwa Kita punya sejumlah pemotongan suku bunga di depan mata.” “
Apa arti pemotongan tersebut bagi hipotek?
Secara keseluruhan, data menunjukkan bahwa pasar perumahan pulih secara perlahan, namun harga rumah tetap tinggi. Menurut data terbaru dari Mortgage Bankers Association, suku bunga hipotek turun untuk keenam kalinya berturut-turut pekan hingga minggu yang berakhir pada 6 September, mencapai level terendah sejak Februari 2023.
Suku bunga hipotek tetap turun dari 6,43% menjadi 6,29%, yang terutama disebabkan oleh mendinginnya inflasi dan pasar kerja.
Harga rumah meningkat sebesar 5,2% selama tahun lalu dan 0,5% pada bulan AgustusBiaya perumahan diperhitungkan lebih dari 70% kenaikan inflasi tahun lalu untuk semua barang kecuali makanan dan energi, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja data.
Pemangkasan suku bunga kemungkinan besar akan menurunkan suku bunga hipotek lebih lanjut. Hal itu dapat mengakibatkan peningkatan aktivitas di sektor perumahan, seiring dengan melemahnya efek lock-inMeskipun demikian, lonjakan permintaan akan produk dan layanan berpotensi menaikkan harga rumah lebih tinggi lagi jika pasokan tidak sesuai dengan permintaan.
Warga Amerika ingin berbuat lebih banyak ketika suku bunga dipotong
Dengan suku bunga yang lebih rendah, konsumen dapat melakukan pembelian besar yang telah mereka tunda selama lebih dari setahun karena lingkungan suku bunga tinggi ini.
Menurut data dari Nerdwallet (NRDS)61% orang Amerika berencana untuk melakukan pembelian besar berupa mobil, mengambil pinjaman kartu kredit, dan membeli rumah.
Apa arti keputusan Fed bagi aplikasi dan pemegang kartu kredit
Meningkatnya suku bunga kartu kredit bersamaan dengan inflasi telah memberikan kontribusi besar terhadap kondisi ekonomi sulit yang dihadapi rumah tangga selama beberapa tahun terakhir.
Saat ini, suku bunga kartu kredit rata-rata adalah 20,78%, naik dari 16% pada tahun 2022, menurut data terbaru dari Bankrate. Sementara itu, suku bunga saat ini untuk kartu kredit berlabel pribadi lebih tinggi, yakni 30,45%. Kemungkinan pemotongan suku bunga pada akhirnya dapat menurunkan biaya bunga bulanan yang ditambahkan ke saldo kartu kredit seseorang.
Penurunan suku bunga yang sangat diantisipasi mungkin akan menyebabkan pembayaran bulanan yang lebih rendah bagi konsumen dan membuat pembiayaan kembali utang berbunga tinggi menjadi opsi kredit yang lebih murah, seperti pinjaman pribadi atau ekuitas rumah, lebih menarik, kata Michele Raneri, wakil presiden dan kepala penelitian dan konsultasi AS di TransUnion. (BENAR).
“Penurunan suku bunga yang akan datang ini pada akhirnya dapat memungkinkan konsumen untuk melihat pembayaran bulanan yang lebih rendah,” kata Raneri. “Hal ini juga dapat memungkinkan banyak konsumen untuk mempertimbangkan pembiayaan kembali utang berbunga tinggi menjadi produk kredit berbunga rendah seperti pinjaman pribadi atau pinjaman ekuitas rumah. Dalam beberapa bulan terakhir, pemberi pinjaman mulai lebih berhati-hati dalam menentukan kepada siapa mereka memberikan kredit, lebih memilih peminjam yang kurang berisiko.”
Apa dampak pemotongan suku bunga pada pasar tenaga kerja?
Kondisi suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka panjang saat ini telah menunjukkan bagaimana suku bunga tinggi, yang dirancang untuk mendinginkan ekonomi, dapat memengaruhi pasar tenaga kerja. Suku bunga yang lebih rendah akan membantu meredakan sebagian tekanan yang mulai kita lihat di pasar tenaga kerja dalam beberapa minggu terakhir.
Pada bulan Agustus, tingkat pengangguran turun menjadi 4,2%, sementara 7,1 juta orang tetap menganggur, menurut data terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja.
Banyak analis melihat kemungkinan terjadinya “resesi dangkal” pada akhir tahun ini dan tahun depan – yang berarti tingkat pengangguran bisa sedikit lebih tinggi, dan pertumbuhan PDB tahunan bisa melambat karena inflasi terus mereda.
“Tingkat suku bunga kebijakan kami saat ini memberi kami ruang yang cukup untuk menanggapi risiko apa pun yang mungkin kami hadapi,” kata Presiden Chicago Fed Austan Goolsbee. “Termasuk risiko pelemahan lebih lanjut yang tidak diinginkan dalam kondisi pasar tenaga kerja.”
Apa arti keputusan Fed bagi sektor perbankan?
Bank-bank telah mempersiapkan dan memperkirakan penurunan suku bunga Fed selama beberapa waktu dan telah memperingatkan bahwa pendapatan bunga bersih mereka akan mulai kembali ke tingkat normal. Sementara NII — cara utama bank menghasilkan uang — memberikan dorongan besar bagi bank-bank besar tahun lalu, banyak yang memperkirakan akan terjadi perlambatan.
Ketika inflasi terus mendekati konsumen, bank-bank regional bersiap menghadapi lebih banyak risiko dari praktik peminjaman mereka. Beberapa bank besar, termasuk Citigroup (C)JPMorgan (JPM)dan Wells Fargo (WFC) telah mengantisipasi perlambatan dalam pembangunan ekonomi.
Menurut Mark Narron, direktur senior di Fitch Ratings' Financial Institutions Group, dampak pemangkasan suku bunga terhadap bank dapat membuat mereka rentan terhadap “lebih banyak tunggakan dan gagal bayar” menjelang akhir tahun. Tunggakan ini terkait dengan semakin banyaknya konsumen yang kehabisan tabungan mereka di era pandemi dan mendapati diri mereka lebih condong ke jalur kredit mereka.