Dalam Cerita Ini
Meskipun inflasi secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, namun biaya hidup yang meningkat kepemilikan rumah Dan menyewa terus menjadi pendorong utama inflasi bulan lalu. Hal itu menguras isi dompet warga Amerika dan menambah tekanan pada pasar perumahan.
Biaya tempat tinggal meningkat sebesar 5,2% selama tahun lalu dan 0,5% pada bulan Agustus, yang menyumbang lebih dari 70% dari total kenaikan inflasi selama 12 bulan untuk semua barang kecuali makanan dan energi, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja. data dirilis hari Rabu.
Itu indeks tempat tinggal termasuk biaya sewa dan metrik yang dikenal sebagai sewa setara pemilik, yang mengukur berapa banyak uang yang akan dibayarkan pemilik properti sebagai sewa yang setara dengan biaya kepemilikannya.
Dampak inflasi yang berkelanjutan pada pasar perumahan AS menunjukkan bahwa masih ada masalah besar di sektor tersebut secara keseluruhan, yang membuat warga Amerika merasa lebih buruk tentang perekonomian, kata Shamus Roller, direktur eksekutif National Housing Law Project (NHLP).
“Saya pikir biaya perumahan merupakan penyebab utama banyaknya kecemasan ekonomi yang dirasakan masyarakat,” katanya.
Inflasi keseluruhan naik hanya 2,5% pada tahun lalu, terdapat tanda-tanda pendinginan yang cukup besar, dan inflasi inti — semua barang kecuali makanan dan energi — tercatat sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan sebesar 3,2%.
Bukan hal yang aneh jika biaya tempat tinggal terus meningkat bahkan saat inflasi di sektor lain melambat, menurut Jason Pride, kepala strategi investasi dan penelitian di perusahaan manajemen kekayaan swasta Glenmede.
“Tempat tinggal adalah salah satu komponen terakhir yang masih berjalan agak cepat, tetapi merupakan komponen yang sangat tertinggal karena butuh waktu bagi penurunan sewa pasar untuk meresap ke dalam kumpulan sewa yang ada,” kata Pride dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu. “Adalah wajar untuk mengharapkan tempat tinggal akan bergabung dengan tema normalisasi pada waktunya.”
Meskipun pembacaan inflasi sangat tinggi, Fed mengakui sifat lambannya pemotongan suku bunga dan tidak akan menggantungkan pemotongan suku bunga pada angka-angka tersebut, kata Pride.
“Perumahan adalah salah satu sektor ekonomi yang paling sensitif terhadap suku bunga, jadi ketika Fed mengetatkan suku bunga, sektor perumahan selalu menanggung beban paling berat,” kata Austan Goolsbee, presiden Federal Reserve Bank of Chicago, mengatakan pada Quartz bulan lalu. “Ketika suku bunga dilonggarkan, perumahan akan diuntungkan.”
Goolsbee mengatakan ia berharap dapat melihat kemajuan dalam inflasi perumahan selama tahun depan. Namun, ia memperingatkan bahwa porsi hipotek suku bunga tetap 30 tahun yang lebih tinggi, dibandingkan dengan kontrak jangka pendek, akan terus membuat dampak perbaikan menjadi lebih kecil dan lambat datangnya.
Federal Reserve diperkirakan akan melakukan pemangkasan suku bunga pertamanya setelah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal pada 17-18 September. Angka inflasi terkini menunjukkan hasil yang menjanjikan, menunjukkan bahwa inflasi sedang dalam perjalanan menuju target bank sentral sebesar 2% dan hampir mengukuhkan pemangkasan yang lebih kecil, sebesar 25 basis poin.
Pemilik rumah — dan orang-orang yang ingin menjadi pemilik rumah — merasakan dampak dari biaya tempat tinggal yang masih tinggi, dengan rumah permulaan biaya $1 juta atau lebih di lebih dari 200 wilayah metropolitan. Hal ini telah membuat perasaan memiliki rumah sebagian besar tidak dapat dicapai oleh rata-rata orang Amerika.
Pada kuartal kedua tahun ini, potensi pembayaran rata-rata bulanan untuk perumahan adalah sekitar $3.500 — atau hampir setengah dari pendapatan rata-rata di AS untuk kelompok usia pembeli rumah pertama kali, menurut perkiraan oleh NerdWallet
Pembayaran tersebut mencakup harga rumah, uang muka sebesar 8%, suku bunga hipotek saat ini, pajak real estat, asuransi pemilik rumah dan PMI, atau asuransi hipotek swasta — persyaratan untuk hipotek yang dibiayai dengan uang muka kurang dari 20%.
Suku bunga hipotek turun di bawah 3% pada akhir tahun 2020 dan awal tahun 2021, tetapi meningkat lebih dari dua kali lipat dalam dua tahun terakhir. Dan meskipun suku bunga hipotek sudah mulai turun Dan persediaan mulai merangkak naikpembeli rumah ragu untuk mengambil risiko karena kurangnya keterjangkauan di pasar. Harga jual rata-rata rumah mencapai $438.837 pada bulan Juli, menurut Redfin terbaru (Bahasa Indonesia: RDFN) data tersedia.
Di sisi penjual, banyak pemilik rumah masih enggan melepaskan suku bunga rendah yang mereka dapatkan selama pandemi. Hanya 2% pemilik rumah disurvei oleh Bankrate pada bulan Juni mengatakan mereka akan membeli rumah tahun ini dengan suku bunga hipotek 6% atau lebih tinggi. Suku bunga hipotek tetap 30 tahun yang populer turun menjadi 6,29% minggu lalu dari 6,43% seminggu sebelumnya, menurut data dari Asosiasi Bank Hipotek yang dirilis hari Rabu.
Penyewa adalah juga merasakan panasnyaDi seluruh AS, sewa rata-rata adalah $2.100 untuk semua kamar tidur dan jenis properti, menurut pasar real estat online Zillow (Bahasa Indonesia: Z). Meskipun harga-harga ini jauh di atas tingkat sebelum pandemi, tren sewa cenderung menurun, turun $50 dari bulan lalu dan stabil dari tahun lalu.
Keterjangkauan perumahan telah menjadi isu utama dalam pemilihan presiden tahun ini. Wakil Presiden dan calon presiden dari Partai Demokrat Kamala Harris telah mengajukan serangkaian proposal ekonomi yang bertujuan untuk menurunkan biaya perumahantermasuk menangani pembelian rumah di Wall Street; menawarkan dukungan uang muka sebesar $25.000 untuk pembeli rumah pertama kali; memerintahkan pembangunan 3 juta rumah baru dalam kurun waktu empat tahun; dan menetapkan batasan pada seberapa besar tuan tanah dapat menaikkan sewa.
Meskipun Trump belum mengajukan kebijakan resmi mengenai pasar perumahan, dia telah menyarankan mengurangi hambatan regulasi dalam membangun rumah baru, menggunakan lahan federal untuk pembangunan perumahan, dan secara lebih luas mengatasi masalah rantai pasokan.
Menurut Roller dari NHLP, hingga upah naik untuk mengimbangi meningkatnya biaya perumahan, atau pemerintah federal turun tangan, warga Amerika akan terus merasakan sakitnya pasar perumahan yang bermasalah.
“Fakta bahwa inflasi menurun — artinya keadaan tidak memburuk. Bukan berarti keadaan membaik,” katanya. “Artinya, Anda masih membayar terlalu mahal untuk perumahan. Sewa rumah masih terlalu tinggi. Harga masih sangat tinggi bagi pembeli rumah pertama kali.”
Tanpa upaya bersama dari Gedung Putih dan badan-badan federal, kata Roller, suku bunga dan suku bunga hipotek yang lebih rendah tidak akan banyak membantu menyelesaikan kesengsaraan pasar perumahan.
“Sulit untuk memecahkan masalah jika Anda tidak memahami cakupannya, dan tidak ada seorang pun yang bertanggung jawab untuk memperbaikinya,” katanya.